ADX: The Trend Strength Indicator

एक मजबूत प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करने से जोखिम कम हो जाता है और लाभ की संभावना बढ़ जाती है। औसत दिशात्मक सूचकांक (एडीएक्स) का उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि कीमत कब मजबूती से चल रही है। कई मामलों में, यह अंतिम प्रवृत्ति संकेतक है। आख़िरकार, रुझान आपका मित्र हो सकता है, लेकिन यह निश्चित रूप से यह जानने में मदद करता है कि आपके मित्र कौन हैं। इस लेख में, हम प्रवृत्ति शक्ति संकेतक के रूप में एडीएक्स के मूल्य की जांच करेंगे।

Introduction to ADX

ADX का उपयोग प्रवृत्ति की ताकत को मापने के लिए किया जाता है। एडीएक्स गणना एक निश्चित अवधि में मूल्य सीमा विस्तार के चलती औसत पर आधारित होती है। डिफ़ॉल्ट सेटिंग 14 बार है, हालांकि अन्य समय अवधि का उपयोग किया जा सकता है। एडीएक्स का उपयोग किसी भी ट्रेडिंग वाहन जैसे स्टॉक, म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड और वायदा पर किया जा सकता है।

ADX को एक पंक्ति के रूप में प्लॉट किया गया है जिसमें न्यूनतम शून्य से लेकर 100 के उच्चतम तक के मान हैं। ADX गैर-दिशात्मक है; यह प्रवृत्ति की ताकत को पंजीकृत करता है चाहे कीमत ऊपर या नीचे चल रही हो। संकेतक को आमतौर पर दो दिशात्मक आंदोलन संकेतक (डीएमआई) लाइनों के समान विंडो में प्लॉट किया जाता है, जिससे एडीएक्स प्राप्त होता है (नीचे दिखाया गया है)।

इस लेख के शेष भाग के लिए, शैक्षिक उद्देश्यों के लिए ADX को चार्ट पर अलग से दिखाया जाएगा।

Trend Momentum

एडीएक्स चोटियों की श्रृंखला भी समग्र प्रवृत्ति गति का एक दृश्य प्रतिनिधित्व है। ADX स्पष्ट रूप से इंगित करता है कि प्रवृत्ति कब गति प्राप्त कर रही है या खो रही है। संवेग कीमत का वेग है। उच्च ADX शिखरों की एक श्रृंखला का मतलब है कि प्रवृत्ति की गति बढ़ रही है। निचली एडीएक्स चोटियों की एक श्रृंखला का मतलब है कि प्रवृत्ति की गति कम हो रही है। 25 से ऊपर का कोई भी ADX शिखर मजबूत माना जाता है, भले ही वह निचला शिखर हो। एक अपट्रेंड में, एडीएक्स गति कम होने पर कीमत अभी भी बढ़ सकती है क्योंकि प्रवृत्ति बढ़ने के साथ ओवरहेड आपूर्ति खत्म हो जाती है (नीचे दिखाया गया है)।

यह जानने से कि प्रवृत्ति की गति कब बढ़ रही है, व्यापारी को प्रवृत्ति समाप्त होने से पहले बाहर निकलने के बजाय मुनाफे को जारी रखने का विश्वास मिलता है। हालाँकि, निचली एडीएक्स चोटियों की एक श्रृंखला कीमत पर नजर रखने और जोखिम का प्रबंधन करने के लिए एक चेतावनी है। सर्वोत्तम व्यापारिक निर्णय वस्तुनिष्ठ संकेतों पर लिए जाते हैं, भावनाओं पर नहीं।

एडीएक्स गति विचलन भी दिखा सकता है। जब कीमत उच्चतर स्तर पर पहुंच जाती है और एडीएक्स निचले स्तर पर पहुंच जाता है, तो नकारात्मक विचलन या गैर-पुष्टि होती है। सामान्य तौर पर, विचलन किसी उलटफेर का संकेत नहीं है, बल्कि एक चेतावनी है कि प्रवृत्ति की गति बदल रही है। स्टॉप-लॉस को कड़ा करना या आंशिक मुनाफा लेना उचित हो सकता है।

जब भी प्रवृत्ति का चरित्र बदलता है, तो जोखिम का आकलन करने और/या प्रबंधन करने का समय आ जाता है। विचलन से प्रवृत्ति की निरंतरता, समेकन, सुधार या उलटाव हो सकता है (नीचे)।

Strategic Use of ADX

किसी चार्ट पर कीमत सबसे महत्वपूर्ण संकेत है। पहले कीमत पढ़ें, और फिर कीमत क्या कर रही है, इसके संदर्भ में ADX पढ़ें। जब किसी संकेतक का उपयोग किया जाता है, तो उसे कुछ ऐसा जोड़ना चाहिए जो अकेले कीमत हमें आसानी से नहीं बता सके। उदाहरण के लिए, सर्वोत्तम रुझान मूल्य सीमा समेकन की अवधि से सामने आते हैं। एक सीमा से ब्रेकआउट तब होता है जब खरीदारों और विक्रेताओं के बीच कीमत पर असहमति होती है, जो आपूर्ति और मांग के संतुलन को प्रभावित करती है। चाहे वह मांग से अधिक आपूर्ति हो, या आपूर्ति से अधिक मांग हो, यह अंतर ही है जो मूल्य गति बनाता है।

ब्रेकआउट्स को पहचानना मुश्किल नहीं है, लेकिन वे अक्सर प्रगति करने में विफल रहते हैं या एक जाल बन जाते हैं। हालाँकि, ADX आपको बताता है कि ब्रेकआउट कब मान्य है, यह दिखाकर कि ब्रेकआउट के बाद कीमत ट्रेंड करने के लिए ADX पर्याप्त मजबूत है। जब ADX 25 से नीचे से बढ़कर 25 से ऊपर हो जाता है, तो कीमत ब्रेकआउट की दिशा में जारी रखने के लिए पर्याप्त मजबूत होती है।