Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

 

What Is Moving Average Convergence/Divergence (MACD)?

मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स/डाइवर्जेंस (एमएसीडी, या एमएसी-डी) एक प्रवृत्ति-निम्नलिखित गति संकेतक है जो किसी सुरक्षा की कीमत के दो घातीय मूविंग एवरेज (ईएमए) के बीच संबंध दिखाता है। एमएसीडी लाइन की गणना 12-अवधि ईएमए से 26-अवधि ईएमए घटाकर की जाती है। उस गणना का परिणाम एमएसीडी लाइन है। एमएसीडी लाइन के नौ-दिवसीय ईएमए को सिग्नल लाइन कहा जाता है, जिसे बाद में एमएसीडी लाइन के शीर्ष पर प्लॉट किया जाता है, जो सिग्नल खरीदने या बेचने के लिए ट्रिगर के रूप में कार्य कर सकता है। जब एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन के ऊपर से गुजरती है तो व्यापारी सुरक्षा खरीद सकते हैं और जब एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन के नीचे से गुजरती है तो व्यापारी सुरक्षा को बेच सकते हैं या छोटा कर सकते हैं। एमएसीडी संकेतकों की व्याख्या कई तरीकों से की जा सकती है, लेकिन अधिक सामान्य तरीके क्रॉसओवर, डाइवर्जेंस और तेजी से वृद्धि/गिरावट हैं।

IMPORTANT POINTS :-

• चलती औसत अभिसरण/विचलन (एमएसीडी, या एमएसी-डी) लाइन की गणना 12-अवधि ईएमए से 26-अवधि घातीय चलती औसत (ईएमए) को घटाकर की जाती है। 
• सिग्नल लाइन एमएसीडी लाइन की नौ-अवधि की ईएमए है। 
• एमएसीडी का उपयोग दैनिक अवधियों के साथ सबसे अच्छा किया जाता है, जहां 26/12/9 दिनों की पारंपरिक सेटिंग्स डिफ़ॉल्ट है। 
• जब एमएसीडी लाइन सिग्नल लाइन (खरीदने के लिए) के ऊपर से गुजरती है या उसके नीचे (बेचने के लिए) गिरती है तो एमएसीडी तकनीकी सिग्नल ट्रिगर करता है। 
• एमएसीडी यह पता लगाने में मदद कर सकता है कि कोई सुरक्षा अधिक खरीदी गई है या अधिक बेची गई है, जो व्यापारियों को दिशात्मक कदम की ताकत के बारे में सचेत करती है, और संभावित मूल्य उलटफेर की चेतावनी देती है। 
• एमएसीडी निवेशकों को तेजी/मंदी के विचलन के प्रति भी सचेत कर सकता है (उदाहरण के लिए, जब कीमत में नई ऊंचाई की पुष्टि एमएसीडी में नई ऊंचाई से नहीं होती है, और इसके विपरीत), संभावित विफलता और उलटफेर का संकेत देता है। 
• सिग्नल लाइन क्रॉसओवर के बाद, यह पुष्टि करने के लिए तीन या चार दिनों तक प्रतीक्षा करने की सिफारिश की जाती है कि यह गलत कदम नहीं है।

MACD Formula

$\text{MACD}=\text{12-Period EMA }-\text{ 26-Period EMA}$

एमएसीडी की गणना अल्पकालिक ईएमए (12 अवधि) से दीर्घकालिक ईएमए (26 अवधि) को घटाकर की जाती है। ईएमए एक प्रकार का मूविंग एवरेज (एमए) है जो सबसे हालिया डेटा बिंदुओं पर अधिक वजन और महत्व रखता है। घातांकीय चलती औसत को घातांकीय भारित चलती औसत के रूप में भी जाना जाता है। एक घातीय रूप से भारित चलती औसत एक साधारण चलती औसत (एसएमए) की तुलना में हाल के मूल्य परिवर्तनों पर अधिक महत्वपूर्ण प्रतिक्रिया करती है, जो अवधि में सभी अवलोकनों पर समान भार लागू करती है।

Limitations of MACD and Confirmation

चलती औसत विचलन के साथ मुख्य समस्याओं में से एक यह है कि यह अक्सर संभावित उलटफेर का संकेत दे सकता है, लेकिन तब कोई वास्तविक उलटफेर नहीं होता है - यह एक गलत सकारात्मक परिणाम उत्पन्न करता है। दूसरी समस्या यह है कि विचलन सभी उलटफेरों का पूर्वानुमान नहीं लगाता है। दूसरे शब्दों में, यह बहुत अधिक उलटफेरों की भविष्यवाणी करता है जो घटित नहीं होते हैं और पर्याप्त वास्तविक मूल्य उलटफेर नहीं होते हैं। इससे पता चलता है कि प्रवृत्ति-निम्नलिखित संकेतकों, जैसे दिशात्मक आंदोलन सूचकांक (डीएमआई) प्रणाली और इसके प्रमुख घटक, औसत दिशात्मक सूचकांक (एडीएक्स) द्वारा पुष्टि की मांग की जानी चाहिए। ADX को यह इंगित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि कोई प्रवृत्ति अपनी जगह पर है या नहीं, 25 से ऊपर की रीडिंग इंगित करती है कि एक प्रवृत्ति अपनी जगह पर है (किसी भी दिशा में) और 20 से नीचे की रीडिंग इंगित करती है कि कोई प्रवृत्ति नहीं है।

एमएसीडी क्रॉसओवर और डायवर्जेंस का अनुसरण करने वाले निवेशकों को एमएसीडी सिग्नल पर व्यापार करने से पहले एडीएक्स के साथ दोबारा जांच करनी चाहिए। उदाहरण के लिए, जबकि एमएसीडी एक मंदी का विचलन दिखा रहा हो सकता है, एडीएक्स की जांच आपको बता सकती है कि उच्चतर प्रवृत्ति मौजूद है - ऐसी स्थिति में आप मंदी वाले एमएसीडी व्यापार संकेत से बचेंगे और यह देखने के लिए इंतजार करेंगे कि बाजार अगले दिन कैसे विकसित होता है। कुछ दिन। दूसरी ओर, यदि एमएसीडी एक मंदी का क्रॉसओवर दिखा रहा है और एडीएक्स गैर-ट्रेंडिंग क्षेत्र (<25) में है और संभवतः अपने आप में एक शिखर और उलटफेर दिखा रहा है, तो आपके पास मंदी का व्यापार लेने का अच्छा कारण हो सकता है। इसके अलावा, गलत सकारात्मक विचलन अक्सर तब होते हैं जब किसी परिसंपत्ति की कीमत एक समेकन में बग़ल में चलती है, जैसे कि एक प्रवृत्ति के बाद एक सीमा या त्रिकोण पैटर्न में। कीमत की गति में मंदी - साइडवेज़ मूवमेंट या धीमी ट्रेंडिंग मूवमेंट - एमएसीडी को अपने पिछले चरम से दूर जाने और वास्तविक उलटफेर की अनुपस्थिति में भी शून्य रेखाओं की ओर बढ़ने का कारण बनेगी। दोबारा, यह निर्धारित करने के लिए एडीएक्स की दोबारा जांच करें कि क्या कोई प्रवृत्ति मौजूद है और यह भी देखें कि कार्रवाई करने से पहले कीमत क्या कर रही है।

Is MACD a leading indicator or a lagging indicator?

एमएसीडी एक लैगिंग संकेतक है। आख़िरकार, एमएसीडी में इस्तेमाल किया गया सारा डेटा स्टॉक की ऐतिहासिक कीमत कार्रवाई पर आधारित है। क्योंकि यह ऐतिहासिक डेटा पर आधारित है, इसलिए इसकी कीमत आवश्यक रूप से पीछे रहनी चाहिए। हालाँकि, कुछ व्यापारी यह अनुमान लगाने के लिए एमएसीडी हिस्टोग्राम का उपयोग करते हैं कि प्रवृत्ति में बदलाव कब होगा। इन व्यापारियों के लिए, एमएसीडी के इस पहलू को भविष्य के रुझान में बदलाव के एक प्रमुख संकेतक के रूप में देखा जा सकता है।

What is a MACD bullish/bearish divergence?

एमएसीडी सकारात्मक (या तेजी) विचलन एक ऐसी स्थिति है जिसमें एमएसीडी एक नए निचले स्तर तक नहीं पहुंचता है, इस तथ्य के बावजूद कि स्टॉक की कीमत एक नए निचले स्तर पर पहुंच गई है। इसे एक तेजी से व्यापार संकेत के रूप में देखा जाता है - इसलिए, इसे "सकारात्मक/तेज़ी विचलन" कहा जाता है। यदि विपरीत परिदृश्य होता है - शेयर की कीमत एक नई ऊंचाई पर पहुंच जाती है, लेकिन एमएसीडी ऐसा करने में विफल रहता है - इसे एक मंदी संकेतक के रूप में देखा जाएगा और इसे "नकारात्मक/मंदी विचलन" कहा जाएगा। दोनों ही मामलों में, सेटअप से पता चलता है कि ऊपर/नीचे की चाल लंबे समय तक नहीं टिकेगी, इसलिए ऊपर चर्चा किए गए सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई) जैसे अन्य तकनीकी अध्ययनों को देखना महत्वपूर्ण है।